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日志

外汇保证金套息理论与实践

已有 1144 次阅读2007-10-25 08:18 |个人分类:金融投资

首先需要说明一个概念,什么是外汇套息呢?美元/日元货币对,买入美元,卖出日元,因为美元利息比日元高,所以过一段时间你因持有高息货币而获得利息差,此为外汇套息。
 
举例来说,今天买入10万美元,卖出1150万日元,美元日元汇率115,一年后再买回来,如果汇率不变,你将会因此而获利:
 
假设美元利息5%,日元利息0.1%,你将得到利息收入10 X 5% = 0.5万美元,你将支付日元利息1150 X 0.1%= 1.15万,而0.5万美元 = 0.5 X 115 = 57.5万日元,你得到的利息差额是57.5 - 1.15 = 56.35万日元
 
所以你因为持有高息货币美元一年而获利56.35万日元(合0.49万美元), 如果美元升值,你除了利息获利外,汇率也获利;即使美元贬值,只要贬值额不超过利息差,你仍然获利,所以此例中,美元应该叫套息货币。
 
问题:
如果单一方向只做多G/J,10%-20%的仓位,30倍的杠杆,大笔的资金做后盾,长期持有做外汇套息,貌似100%赚钱不赔啊!?
 
答案:
根据避免风险的原理,选10%的仓位,交通银行满金宝,做多50万G/J,一天的利息是$85,一个月就是$2550,一年就是$31025,考虑到日元每年两次结息,选择一个低点做多G/J,比如200-210之间,估计这个区间也很难见到了,那就选220附近,剩下的事情就是每个月享受数钱的快乐吧!
 
希望感兴趣的朋友共同探讨。

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